Ciclo operacional

Modelo de Gráfico: ciclo operacional e ciclo de caixa

/ Sérgio A. S. Fragoso / Deixe um comentário

Os indicadores de atividades devem ser encontrados conforme a tabela abaixo: esses indicadores da tabela são uma comparação entre os três últimos anos de atividade de uma empresa, através dos indicadores pode-se verificar se a empresa conseguiu melhorar o seu desempenho.

Tabela ciclo de caixa e ciclo operacional

Modelo de gráfico

Gráfico Ciclo operacional e ciclo de caixa

Prazo Médio de Estocagem (PME); em 2007 o prazo médio de estocagem era de 77 dias caindo para 60 dias em 2008, em 2009 o prazo médio de estocagem voltou a subir ficando em 76 dias apresentando uma variação de apenas um dia em relação ao primeiro ano.

Prazo Médio de Recebimento (PMR); houve uma redução entre o primeiro e o último ano, em 2007 o prazo médio de recebimento era de 30 dias, caindo para 25 dias em 2008 e permanecendo em 25 dias em 2009.

Ciclo operacional (CO); houve uma redução de 107 dias em 2007 para 85 dias no ano de 2008, no ano de 2009 o ciclo operacional voltou a subir para 101 dias, mas ainda apresentando melhoras em relação ao primeiro ano.

Prazo Médio de Pagamento (PMP); apresentou uma grande queda de 44 dias em 2007 para 30 dias no ano de 2008, em 2009 voltou a subir, mas o prazo ficou apenas em 34 dias.

Ciclo de Caixa (CC); apresentou uma pequena variação entre o primeiro e o último ano, em 2007 era de 63 dias e em 2009 ficou em 67 dias, com uma redução em 2008, apresentando 55 dias de ciclo de caixa neste ano.

Veja também: Ciclo operacional e ciclo de caixa

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Ciclo Operacional, Ciclo econômico e Ciclo Financeiro: administração financeira

/ Sérgio A. S. Fragoso / Deixe um comentário

Em termos de administração financeira, o Ciclo Operacional de uma empresa é a soma de todos os acontecimentos que ocorrem na empresa, inicia-se com a compra da matéria-prima, passa pelo período de estocagem, pagamento da matéria-prima, estocagem de produtos acabados, venda dos produtos e termina com o recebimento referente as vendas realizadas. Portanto é a soma do Prazo médio de estocagem PME + o Prazo médio de Recebimento PMR.

O Ciclo Econômico da empresa inicia-se no momento em que a empresa comprou a matéria-prima e termina quando a empresa vendeu os produtos acabados.

O Ciclo Financeiro da empresa inicia-se no momento do pagamento da matéria-prima e termina com o recebimento das vendas, ou seja, é o Ciclo Operacional da empresa (- ) o PMP, Prazo médio de pagamento da empresa.

Ciclo operacional

Ciclos operacional, econômico e financeiro

Ciclo Operacional e Ciclo de Caixa

/ Sérgio A. S. Fragoso / 6 Comentários

O Ciclo Operacional e o Ciclo de Caixa são obtidos através dos Indicadores de Atividade da empresa, ou seja, prazo médio de estocagem (PME), prazo médio de recebimento (PMR) e prazo médio de pagamento (PMP).

O ciclo operacional é a soma do PME + PMR, portanto é a soma do período em que a empresa comprou o produto e o mesmo ficou armazenado em estoque acrescentando o período que a empresa demorou para receber o valor pelo produto vendido. PMP é o tempo médio que a empresa demorou para pagar seus fornecedores. Ciclo de Caixa é obtido da seguinte maneira: Ciclo Operacional – PMP = Ciclo de Caixa

1 Caso: Supondo que uma empresa obteve um PME de 30 dias e um PMR de 35 dias, chegamos a um Ciclo Operacional de 65 dias. Se esta empresa obteve PMP de 25 dias isso significa que o seu Ciclo de Caixa foi de 40 dias, ou seja, a empresa vai receber suas vendas com 65 dias, mas vai pagar seus fornecedores com apenas 25 dias, neste caso a empresa precisará de recursos para financiar os seus clientes durante 40 dias.

Quanto menor for o Ciclo de Caixa melhor será para a empresa, no caso exposto anteriormente a empresa precisa melhorar o seu desempenho, reduzindo seu PME e seu PMR para assim diminuir seu Ciclo Operacional, ou conseguir com os fornecedores um maior prazo na compra de produtos (PMP).

2 Caso: Supondo que a empresa obteve PME de 10 dias e PMR de 30 dias, chegamos a um Ciclo Operacional de 40 dias, supondo que o PMP da empresa foi de 45 dias chegamos a um Ciclo de Caixa de ( – ) 5 dias, isso significa que os cliente estão sendo totalmente financiados pelos fornecedores, a empresa está comprando, estocando, vendendo e recebendo o valor de suas vendas para só depois pagar seus fornecedores. Este caso apresenta a melhor situação para a empresa, mas caso não seja possível ter um Ciclo de Caixa negativo, a empresa precisa reduzi-lo o máximo possível.

Veja aqui um Trabalho relacionado ao assunto apresentado na Faculdade: arquivo em PDF

Trabalho de Análise de Balanço sobre a Empresa Camargo Corrêa Cimentos S/A

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